iDeCoで商品を選べないときの考え方

受取時期が近い人は、値下がりした後に回復を待てる時間が限られる場合があります。一方、期間が長い人でも、大きな値動きで運用を続けられなくなるなら、価格変動の大きい商品へ集中することが合うとは限りません。

iDeCo以外の預貯金、公的年金、企業年金、NISAなども含めます。老後資金の多くが値動きのある資産なら、iDeCoでは異なる役割を持たせる考え方があります。反対に、預貯金中心なら、iDeCoの一部で投資信託を検討する余地もあります。

近い時期に必要な生活費をiDeCoの商品選びへ混ぜないことも重要です。引き出せないことを前提に、別に確保した資金を確認してから運用配分を考えます。

投資信託には、国内外の株式や債券、複数資産へ投資する商品などがあります。価格が変動し、元本割れの可能性があります。運用方針、投資対象、信託報酬、主なリスクを目論見書で確認します。

元本確保型だけにする方法、投資信託だけにする方法、両方を組み合わせる方法のいずれも選択肢です。元本確保型だけなら価格変動を抑えやすい一方、口座手数料や資産の増え方を確認します。投資信託だけなら値動きが大きくなる可能性を受け入れられるかを考えます。

組み合わせる場合も、商品数を増やせば自動的に分散できるわけではありません。異なる商品名でも投資対象が重なる場合があります。分散の基本は「分散投資でリスクを抑える考え方」で確認します。

同じ半分ずつでも、投資信託が株式中心か債券中心かで値動きは異なります。割合だけで判断せず、それぞれの商品が何へ投資しているかを確認します。複数の投資信託を選ぶなら、地域や資産の重なりも見ます。

iDeCoでは加入時と毎月の口座手数料がかかり、投資信託には信託報酬がかかります。これらは運用成績に関係なく発生します。元本確保型にも商品固有の条件があるため、費用と条件を同じ表にして比較します。

掛金額や運用商品の配分は加入後に見直せます。ただし、今後の掛金配分を変える手続きと、すでに保有している商品を売却して別の商品へ移す手続きは意味が異なります。変更方法や受付頻度は運営管理機関によるため、操作前に確認します。

「後で選べばよい」と考える場合も、その間に掛金がどの状態になるかを確認します。指定運用方法が自分の希望と一致するとは限りません。申込みの前後に、商品選択が完了したか、初回掛金がどこへ配分されたかを画面や通知で確かめます。

値動きだけを理由に頻繁に変更する必要はありませんが、受取予定、家計、他の資産、運用方針が変わった場合は見直す材料になります。元本割れが不安な場合は「投資初心者が知るべき元本割れ」も参照します。

商品を決める前に確認したいこと

• 受取開始までの期間と、受け入れられる値下がりの範囲
• 元本確保型・投資信託の条件、リスク、手数料
• iDeCo以外の資産を含めた投資先の重なり
• 指定運用方法と、加入後の配分変更・商品入替えの方法

取扱商品の種類や数は運営管理機関ごとに異なります。金融機関の選び方は「iDeCoは銀行と証券会社どちらがいい？」で確認できます。

加入時に選んだ配分を永久に維持する必要はありません。年齢、退職予定、他の資産、家計が変われば、同じ値動きを受け入れられるとは限らないためです。確認日を決め、値動きだけでなく生活状況も見直します。

見直しでは、当初の目的、現在の残高、今後の掛金、各商品の割合を書き出します。割合がずれた理由が相場変動なのか設定変更なのかを分け、現在の目的に合うかを確認します。

元本確保型と投資信託の間で商品を移す場合も、売買時点で結果が変わる可能性があります。変更すれば不安が解消すると決めつけず、変更後に増えるリスクや費用も確認します。

運営管理機関の投資教育資料を利用し、それでも理解できない商品は候補から外す方法があります。選択肢をすべて使う必要はなく、本人が管理できる範囲に絞ります。